A sua empresa tem lucro.
Mas tem dinheiro?
Uma empresa pode apresentar resultados positivos, crescer e até aumentar significativamente o seu volume de negócios e, ainda assim, enfrentar dificuldades para cumprir os seus compromissos financeiros.
Parece contraditório.
Mas não é.
A explicação está numa distinção fundamental na gestão financeira:
lucro, rentabilidade e liquidez não são a mesma coisa.
O resultado contabilístico mede o desempenho económico da empresa durante determinado período.
Lucro não significa dinheiro disponível
A tesouraria responde a outra pergunta:
a empresa tem dinheiro disponível para cumprir os seus compromissos quando estes vencem?
Uma venda pode contribuir para o resultado antes de gerar qualquer recebimento.
Imagine uma empresa que vende 100.000 € a um cliente com pagamento a 90 dias.
A operação pode contribuir para o resultado económico da empresa, mas os 100.000 € só estarão disponíveis na tesouraria quando o cliente efetivamente pagar.
Entretanto, a empresa continua a ter salários, impostos, Segurança Social, fornecedores, rendas, financiamentos e outros compromissos para pagar.
É neste intervalo que pode surgir uma necessidade de financiamento. Gestão de Tesouraria
Crescer também pode consumir tesouraria
É comum associar crescimento a uma situação financeira cada vez mais confortável.
Mas o crescimento pode exigir recursos financeiros antes de gerar os respetivos recebimentos.
Uma empresa que cresce pode precisar de:
- aumentar os seus inventários;
- conceder mais crédito aos clientes;
- aumentar a capacidade produtiva;
- contratar recursos;
- realizar investimentos;
- suportar custos antes de receber as vendas.
Por isso, crescimento e liquidez não são sinónimos. Gestão de Tesouraria
Uma empresa pode estar a vender mais e, simultaneamente, precisar de mais financiamento para suportar o crescimento.
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